Po drugi strani se nesistematično tveganje nanaša na tveganje, ki izhaja iz nadzorovanih in znanih spremenljivk, ki so specifične za industrijo ali varnost.
Sistematičnega tveganja ni mogoče odpraviti z diverzifikacijo portfelja, medtem ko se diverzifikacija izkaže za koristno pri preprečevanju nesistemskega tveganja. V celoti preberite ta članek in spoznajte razlike med sistematičnim in nesistemskim tveganjem.
Primerjalna tabela
| Podlaga za primerjavo | Sistematično tveganje | Nesistematično tveganje |
|---|---|---|
| Pomen | Sistematično tveganje se nanaša na nevarnost, ki je povezana s tržnim ali tržnim segmentom kot celoto. | Nesistemsko tveganje se nanaša na tveganje, povezano z določenim vrednostnim papirjem, podjetjem ali industrijo. |
| Narava | Nenadzorovano | Upravljiv |
| Dejavniki | Zunanji dejavniki | Notranji dejavniki |
| Vpliva | Veliko število vrednostnih papirjev na trgu. | Samo določeno podjetje. |
| Vrste | Obrestno tveganje, tržno tveganje in tveganje kupne moči. | Poslovno tveganje in finančno tveganje |
| Zaščita | Razporeditev sredstev | Diverzifikacija portfelja |
Opredelitev sistematičnega tveganja
Z izrazom »sistematično tveganje« mislimo na spremembo donosnosti vrednostnih papirjev, ki nastane zaradi makroekonomskih dejavnikov poslovanja, kot so socialni, politični ali gospodarski dejavniki. Takšna nihanja so povezana s spremembami v povračilu celotnega trga. Sistematično tveganje povzročajo spremembe vladne politike, naravne nesreče, naravne nesreče, spremembe v gospodarstvu države, mednarodne gospodarske komponente itd. Tveganje lahko povzroči padec vrednosti naložb v določenem obdobju. Razdeljen je v tri kategorije, ki so razložene kot:
- Obrestno tveganje : Tveganje, ki ga občasno povzroča nihanje tečaja ali obresti in vpliva na obrestovane vrednostne papirje, kot so obveznice in zadolžnice.
- Tveganje inflacije : Alternativno je znano kot tveganje kupne moči, ker negativno vpliva na kupno moč posameznika. Tveganje nastane zaradi povečanja proizvodnih stroškov, rasti plač itd.
- Tržno tveganje : Tveganje vpliva na cene delnice, kar pomeni, da se bodo cene v obdobju povečevale ali padale skupaj z drugimi deleži na trgu.
Opredelitev nesistematičnega tveganja
Tveganje, ki nastane zaradi nihanja donosnosti varščine družbe zaradi mikroekonomskih dejavnikov, tj. Dejavnikov, ki obstajajo v organizaciji, se imenuje nesistematično tveganje. Dejavniki, ki povzročajo takšno tveganje, se nanašajo na določeno varnost podjetja ali industrije, kar vpliva samo na določeno organizacijo. Organizacija se lahko izogne tveganju, če so v zvezi s tem sprejeti potrebni ukrepi. Razdeljen je v dve kategoriji poslovnih tveganj in finančnih tveganj, pojasnjeno v:
- Poslovno tveganje: Tveganje, povezano z vrednostnimi papirji, je, da podjetje lahko ali ne deluje dobro. Tveganje, ko podjetje dosega pod povprečjem, je znano kot poslovno tveganje. Obstajajo nekateri dejavniki, ki povzročajo poslovna tveganja, kot so spremembe v vladnih politikah, rast konkurence, sprememba okusa in preferenc potrošnikov, razvoj nadomestnih izdelkov, tehnološke spremembe itd.
- Finančno tveganje : Alternativno je znano kot tveganje s finančnim vzvodom. V primeru spremembe kapitalske strukture družbe predstavlja finančno tveganje. Razmerje med dolžniškim in lastniškim kapitalom je izraz takšnega tveganja.
Ključne razlike med sistematičnim in nesistemskim tveganjem
Osnovne razlike med sistematičnim in nesistemskim tveganjem so podane v naslednjih točkah:
- Sistematično tveganje pomeni možnost izgube, povezane s celotnim tržnim ali tržnim segmentom. Nesistemsko tveganje pomeni tveganje, povezano z določeno industrijo ali varnostjo.
- Sistematično tveganje je neobvladljivo, medtem ko je nesistematično tveganje nadzorovano.
- Sistematično tveganje nastane zaradi makroekonomskih dejavnikov. Na drugi strani pa nesistematično tveganje nastane zaradi mikroekonomskih dejavnikov.
- Sistematično tveganje vpliva na veliko število vrednostnih papirjev na trgu. Nasprotno pa nesistematično tveganje vpliva na vrednostne papirje določenega podjetja.
- Sistematično tveganje je mogoče odpraviti na več načinov, kot so varovanje pred tveganji, razporeditev sredstev, za razliko od nesistematičnega tveganja, ki ga je mogoče odpraviti z diverzifikacijo portfelja.
- Sistematično tveganje je razdeljeno v tri kategorije, in sicer obrestno tveganje, tržno tveganje in tveganje kupne moči. Za razliko od nesistematičnega tveganja, ki je razdeljeno na dve široki skupini poslovnih tveganj in finančnih tveganj.
Zaključek
Izogibanje sistematičnemu in nesistematskemu tveganju je prav tako velika naloga. Ker zunanje sile sodelujejo pri povzročanju sistematičnega tveganja, so te neizogibne in tudi neobvladljive. Poleg tega vpliva na celoten trg, vendar ga je mogoče zmanjšati z zavarovanjem in razporeditvijo sredstev. Ker nesistematično tveganje povzročajo notranji dejavniki, tako da ga je mogoče zlahka nadzorovati in preprečiti, v veliki meri z diverzifikacijo portfelja.
