Skladi zasebnega kapitala in hedge skladi so oblike investicijskega sklada, ki pristopajo k akreditiranim vlagateljem, ustanovljenim kot LLP (LLC) ali LLC (družba z omejeno odgovornostjo). Odlomek v članku predstavlja vse pomembne razlike med hedge skladom in zasebnim kapitalom.
Primerjalna tabela
| Podlaga za primerjavo | Zasebni kapital | Hedge sklad |
|---|---|---|
| Pomen | Zasebni kapital se nanaša na lastniški kapital, ki navaja lastniški delež družb zasebnega kapitala v podjetju, ki je v zasebni lasti. | Hedge sklad se nanaša na investicijsko pot, ki združuje sredstva vlagateljev, da vlaga v različne finančne produkte z različnimi tehnikami obvladovanja tveganj. |
| Vpleteno tveganje | Manj | Primerjalno visoka |
| Cilj | Pridobiti majhna in bolna podjetja, izboljšati njegovo uspešnost in jih nato prodati po višji ceni. | Za zagotovitev največjega donosa v manj časa. |
| Koncentrira se na | Potencial dolgoročnega dobička | Kratkoročni potencial dobička |
| Naložbe | Naložbe se izvajajo neposredno v podjetja | Naložbe se izvajajo v visoko likvidnih sredstvih |
Opredelitev zasebnega kapitala
Preprosto povedano, zasebni kapital pomeni zasebno zbiranje kapitala. Kadar naložbo opravijo posamezniki z visoko neto vrednostjo, institucionalni vlagatelji, univerzitetne dotacije, pokojninski skladi, banke in zavarovalnice itd. V družbi, ki ni javno lastnica, ali tista, ki je slabša zaradi zaposlovanja z vzvodom, se imenuje kot zasebnega kapitala.
To je neregistrirana investicijska pot, v kateri različni vlagatelji združujejo svoj denar z namenom, da bi imeli v podjetju pomemben interes in nadzor. Njen cilj je izboljšati svojo uspešnost in povečati svojo vrednost s spremembami v upravljanju, posodobitvijo poslovanja itd., Da bi jo kasneje prodali po višji ceni, kot je bila prvotno vložena. Investitorji se običajno zavezujejo, da bodo v sklad vlagali določeno vsoto svojega življenjskega obdobja.
Vključuje tako tvegani kapital kot rastni kapital. Tvegani kapital je kapital, ki so ga vlagatelji tveganega kapitala vložili v majhna zasebna podjetja v začetnih fazah, medtem ko se rastni kapital nanaša na sredstva, ki jih obstoječa velika podjetja zagotavljajo za širitev.
Opredelitev hedge sklada
Zasebni naložbeni nosilec, ki ni odprt za širšo javnost, temveč je na voljo le izbranim strankam, se imenuje hedge fond. Združuje sredstva premožnih vlagateljev, jih vlaga v vrsto vrednostnih papirjev s pomočjo vrste naložbenih tehnik za ustvarjanje dobrih donosov proti določeni stopnji tveganja.
Sklad hedge se profesionalno upravlja s podjetjem za upravljanje naložb. To so rahlo regulirani skladi, ki se soočajo z manj predpisi v primerjavi z vzajemnimi skladi, s katerimi se trguje na javnem trgu, kar jim omogoča, da imajo strateške kratke pozicije, da ohranijo kapital v času tržne recesije.
Hedge skladi so obsežno načrtovan in nadzorovan naložbeni portfelj, ki za doseganje dobrih donosov uporablja vrsto sodobnih naložbenih strategij. Strategije lahko vključujejo pozicijske, dolge in kratke pozicije na nacionalnem in mednarodnem trgu.
Ključne razlike med delniškimi in hedge skladi
Spodnje točke razpravljajo o razlikah med skladi zasebnega kapitala in hedge skladom:
- Zasebni kapital se lahko razume kot investicijski sklad, ki ga je vložila zasebna družba od posameznikov ali podjetij z visoko neto vrednostjo, velikih institucionalnih vlagateljev itd. Nasprotno pa hedge skladi označujejo kolektivni naložbeni instrument, ki je običajno odprt za posameznike ali podjetja z visoko neto vrednostjo. naložbe v različne vrednostne papirje z uporabo naložbenih strategij.
- Primarni cilj zasebnega kapitala je pridobivanje majhnih in finančno ogroženih podjetij, izboljšanje njegove uspešnosti z uporabo različnih strategij, ki jih nato prodajajo zasebno ali prek IPO z dobičkom. V nasprotju s tem je temeljni cilj hedge sklada ustvariti največje donose, kar je manj časa.
- Ker tako zasebni kapital kot hedge sklad negirata visoko tvegano naložbo za varnejše naložbe. Stopnja tveganja je visoka v hedge skladih v primerjavi z zasebnim kapitalom, saj hedge skladi običajno zaslužijo največje možne donose v zelo kratkem času
- V primeru zasebnega kapitala se sredstva ponovno vložijo v lastniške in dolžniške deleže zasebnih podjetij, zato so sredstva zaklenjena za obdobje najmanj 3 do 5 let. Nasprotno, hedge skladi se kratkoročno vlagajo v likvidna sredstva.
- V zasebnem kapitalu se naložba izvede neposredno v družbi z nakupom zasebnega podjetja. Nasprotno pa se v hedge skladih vlaga v visoko likvidna sredstva, ki jih je mogoče takoj pretvoriti v denar, kot so delnice, obveznice, valute, arbitraža itd.
Zaključek
Naložbe zasebnega kapitala so v glavnem usmerjene v dolgoročne naložbe ciljnega subjekta v nelikvidna sredstva. Nasprotno so hedge skladi koncentrirani na kratkoročna likvidna sredstva, ki jih je mogoče takoj pretvoriti v denar in ne dajejo neposrednega nadzora nad poslovanjem.
