Razlika med ETF in indeksnim skladom

• 2019

Ste kdaj pomislili, da boste svoj denar vložili v sklade, kot sta ETF in indeksni sklad? Ker sta oba kolektivna naložbena orodja, se ljudje pogosto zamenjujejo med obema naložbenima nosilcema. Kljub temu pa se razlikujejo v smislu, da je borzni sklad (ETF) nekakšen indeksni sklad, ki je košarica vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na borzi. Vendar je indeksni sklad oblika vzajemnega sklada, ki poskuša slediti uspešnosti določenega indeksa.

Od zadnjih nekaj let je trg delnic pridobil velik pomen, zlasti med vlagatelji. Najbolj privlačna lastnost teh sredstev je, da zagotavljajo boljše donose za vaš denar. Torej si oglejte ta članek, da bi popolnoma razumeli razlike med ETF in indeksnim skladom.

Primerjalna tabela

Podlaga za primerjavo	ETF	Indeksni sklad
Pomen	Sklad, ki sledi indeksom borze in s katerim se trguje kot druge delnice, je borzni trg ali ETF.	Investicijski sklad, ki poskuša posnemati uspešnost indeksa referenčnega trga, je znan kot indeksni sklad.
Kaj je to?	Oblika indeksnega sklada	Oblika vzajemnega sklada
Trgovanje	Na izmenjavi.	Enote lahko kupite v enkratnem znesku ali v rednih intervalih prek SIP.
Cenitev	Čez dan.	Na koncu dneva.
Osnova oblikovanja cen	Povpraševanje in ponudba varnosti na trgu.	NAV osnovnega sredstva.
Naročila	Priročnik	Lahko se avtomatizira
Prožnost in likvidnost	Visoka	Nizka
Trgovalne pristojbine	Visoka	Ne

Opredelitev ETF

Ko investicijski nosilec vključuje značilnosti indeksnega vzajemnega sklada in delnice, je tak hibridni proizvod znan kot ETF ali Exchange Traded Fund. Je košarica zalog, ki predstavljajo indekse, kot sta Nifty ali Sensex. Te so znane tudi kot delnice indeksa. Navedene so na borzi in se ves dan trgujejo kot vse druge zaloge. Njihove cene so povezane z indeksi borze.

Izdelek je bil prvič razvit v Združenih državah Amerike leta 1993 in kasneje uveden v Indiji leta 2002. Postavitev naročil je v ETF-ju precej preprosta, saj ne vključuje dokumentacije. ETF izdelki, ki se običajno nahajajo na trgih, vključujejo indeks ETF, Bond ETF, valuto ETF, ETF za surovine.

Opredelitev indeksnega sklada

Vsak borzni trg ima indeks, ki identificira premike dela ali celotnega borznega trga. Sklad vzajemnega sklada ali borznega sklada s portfeljem, namenjen sledenju donosov določenega tržnega indeksa, kot je BSE Sensex ali CNX Nifty. To so nizkocenovna sredstva, ki vplivajo na celoten trg.

Skratka, indeksni sklad je pasivno naložbeno orodje, ki je strukturirano tako, da ohranja portfelj vseh vrednostnih papirjev v natančnem razmerju, kot je določeno v referenčnem indeksu. Torej, če se vrednost indeksa zniža, se vrednost delnic sklada prav tako zniža in ko se indeks dvigne, se vrednost delnic sklada prav tako poveča. Na ta način bo vlagatelj zaslužil enake donose, kot jih je zaslužil trg.

Ključne razlike med ETF in indeksnim skladom

Razliko med ETF in indeksnim skladom je mogoče jasno razumeti z naslednjimi točkami:

1. ETF je opredeljen kot sklad, ki sledi borznemu indeksu in se z njim trguje kot navadne delnice. Indeksni sklad je nosilec naložbe, ki sledi uspešnosti indeksa referenčnega trga.
2. ETF ni nič drugega kot vrsta indeksnega sklada, medtem ko je indeksni sklad vzajemni sklad.
3. ETF se trguje na borzi. Po drugi strani pa neposredne naložbe v indeksni sklad niso možne, ampak dejansko vzajemni sklad ali ETF sledi indeksom. Tako lahko kupite vzajemni sklad ali ETF, ki ga lahko kupite v enkratnem znesku ali v rednih časovnih presledkih s sistematičnim naložbenim načrtom (SIP).
4. ETF-jeve cene so v celotnem trgovalnem dnevu. Po drugi strani se indeksni skladi obračunavajo ob koncu trgovalnega dne.
5. Oblikovanje cen ETF temelji na povpraševanju in ponudbi vrednostnih papirjev na trgu. Nasprotno pa se indeksni sklad določi po čisti vrednosti sredstev (NAV) osnovnega sredstva.
6. V ETF-u so dani le ročni naročili, kar pomeni, da se morate prijaviti, da bi oddali naročilo, medtem ko lahko v primeru indeksnega sklada svojo naložbo avtomatizirate prek SIP-a.
7. Fleksibilnost in likvidnost sta v ETF sorazmerno višji kot v indeksnem skladu.
8. Dajatve za trgovanje ETF so visoke. V nasprotju z indeksnim skladom, kjer ni pristojbin za trgovanje.

Zaključek

Po pregledu zgornjih točk lahko rečemo, da obstajajo številni podobni vidiki, kot sta obe pasivno upravljani naložbeni nosilci in oba poskušata izslediti indeks. Vendar se ne sme zanemariti, da niso ena in ista stvar. Če ste novinec na borzi in želite vlagati v eno od teh dveh shem, potem lahko izbirate glede na razlike. Poleg tega maloprodajni vlagatelj namesto ETF izbere indeksni sklad, ker so cenejši in enostavnejši. Vendar pa institucionalni vlagatelj izbere ETF zaradi številnih prednosti, kot so davčna učinkovitost in značilnosti, podobne delnicam.