Priporočena, 2020

Izbira Urednika

Razlika med skladi hedge in vzajemnim skladom

Hedge skladi in vzajemni skladi sta dve priljubljeni združeni naložbeni nosilci, kjer številni vlagatelji zaupajo svoj denar upravljavcu sklada, ki ga vlaga v različne vrste vrednostnih papirjev, s katerimi se javno trguje. Vzajemni sklad je naložba, ki vlagatelju ponuja priložnost, da investira v razpršeno in strokovno vodeno košarico vrednostnih papirjev po sorazmerno nizkih stroških.

Po drugi strani pa hedge skladi niso nič drugega kot neregistrirane zasebne naložbe. ki uporablja pestro paleto trgovalnih tehnik in vlaga denar v vrednostne papirje, ki so sestavljeni iz različnih tveganj.

Glavna razlika med obema naložbenima načinoma je, da medtem ko vzajemni sklad išče relativne donose, absolutne donose lovijo hedge skladi. V tem članku lahko najdete pomembne razlike med hedge skladom in vzajemnim skladom, zato si preberite.

Primerjalna tabela

Podlaga za primerjavoHedge skladVzajemni sklad
PomenHedge sklad je portfelj naložb, v katerem malo kvalificiranih premožnih vlagateljev združi svoj denar za nakup premoženja.Zaupanje, kjer so prihranki več vlagateljev združeni za nakup raznolike košarice vrednostnih papirjev po nizki ceni, se imenuje vzajemni sklad.
VrnitevAbsolutnaRelativno
UpravljanjeAgresivno upravljanje.Primerjalno manj agresivno.
LastnikiMaloNa tisoče
Vrsta investitorjaPokojninski sklad, dotacijski sklad, posamezniki z visoko vrednostjo.Maloprodajni vlagatelji
UredbeManj predpisovStrogo ureja SEBI
PristojbineUspešnost temelji.Na podlagi odstotka upravljanih sredstev.
Lastništvo upravljavca skladaZnatnoNi bistveno
PreglednostInformacije, ki se posredujejo samo vlagateljem.Objavljajo se letna poročila in polletno razkritje uspešnosti sredstev.

Opredelitev hedge sklada

Zasebni portfelj naložb, ki uporablja napredne strategije vlaganja in obvladovanja tveganja za ustvarjanje dobrih donosov, se imenuje Hedge fond. Sklad dovoljuje le omejenemu številu akreditiranih vlagateljev, ki združujejo svoj denar z upraviteljem sklada, ki denar vlaga v različne vrste sredstev. Upravljavec sklada zaračunava provizijo za upravljanje sredstev, ki je odvisna od dobička, pridobljenega s sredstvi sklada.

Hedge sklad je investicijsko partnerstvo, kjer lahko le nekaj vlagateljev z visoko vrednostjo investira v sklad. Minimalni znesek začetne naložbe v sklad je relativno visok. Sklad je brez strogih predpisov. Dejavnik tveganja je zelo visok v hedge skladih, zato upravitelj sklada uporablja agresivne strategije, kot je prodaja kratkih, trgovalnih opcij, vlaganje v globoko diskontirane vrednostne papirje ali predvidevanje določenega dogodka itd. tveganje in povečanje donosa.

Opredelitev vzajemnega sklada

Pod pojmom vzajemnega sklada mislimo na investicijski nosilec, v katerem več vlagateljev združuje sredstva za skupni cilj, ki ga je ustanovil sklad. Investitorji zbirajo in združujejo denar pri upravitelju sklada, ki z uporabo skladov vlaga v razpršeno košarico vrednostnih papirjev na kapitalskem trgu, kot so delnice, obveznice in drugo trgovalno blago.

Upravitelj sklada je portfeljski strokovnjak in skrbi za učinkovito upravljanje in nadzor sklada. Upravljavec zaračunava pristojbino za upravljanje sklada, ki temelji na vrednosti premoženja sklada.

Vlagatelji sklada imajo lastniški delež v sredstvih vzajemnega sklada, pri čemer je delež lastništva odvisen od sredstev, ki jih prispeva vsak vlagatelj. Donosnost vzajemnega sklada je odvisna od njegove uspešnosti, če se vrednost dvigne, se donos poveča in v nasprotnem primeru se donos lahko zmanjša. Čisti dobiček in povečanje vrednosti kapitala se porazdelita med imetnika enot premoženja v deležu njihovega kapitala.

Ključne razlike med hedge skladom in vzajemnim skladom

Razlika med hedge skladom in vzajemnim skladom je mogoče jasno sestaviti iz naslednjih razlogov:

  1. Hedge sklad je opisan kot portfeljska naložba, pri čemer lahko le nekaj akreditiranih vlagateljev združi svoj denar za nakup sredstev. Vzajemni skladi se nanašajo na strokovno vodene naložbene nosilce, kjer se sredstva zbirajo od več vlagateljev, ki se združujejo za nakup vrednostnih papirjev.
  2. Hedge skladi iščejo absolutne donose. Nasprotno pa vzajemni skladi iščejo relativne donose na naložbe v vrednostne papirje.
  3. Hedge skladi so agresivno upravljani, kjer se uporabljajo napredne tehnike vlaganja in obvladovanja tveganj, da bi izkoristili dobre donose, kar pa ni v primeru vzajemnih skladov.
  4. Lastniki vzajemnega sklada so velikega števila, torej lahko na tisoče lastnikov vzajemnega sklada. Vendar pa so lastniki hedge skladov omejeni.
  5. Če govorimo o vrsti vlagateljev, so vlagatelji v hedge sklade visok vlagatelji. Po drugi strani ima vzajemni sklad majhne in male vlagatelje.
  6. Hedge skladi so rahlo regulirani, medtem ko so vzajemni skladi strogo regulirani s strani borze vrednostnih papirjev Indije (SEBI).
  7. Provizije za upravljanje so odvisne od odstotka sredstev, ki se upravljajo v vzajemnih skladih. V nasprotju s hedge skladi, pri katerih provizije za upravljanje temeljijo na uspešnosti sredstev.
  8. V hedge skladih ima upravitelj sklada tudi pomemben del lastništva. Za razliko od vzajemnih skladov, kjer upravitelj sklada nima pomembnega interesa.
  9. V vzajemnih skladih se poročila objavljajo letno, razkritje uspešnosti sredstev pa pol leta. V nasprotju s hedge skladi, kjer se informacije posredujejo samo vlagateljem, in ni javnega razkritja operacij.

Zaključek

Če ste amaterski na kapitalskem trgu in želite vlagati v enega od teh dveh skladov, potem lahko izbirate glede na vaše vire. Če imate veliko denarja, potem lahko greste za hedge sklade, medtem ko je vaš znesek naložbe nizek, potem se lahko odločite za vzajemne sklade.

Top