Borzni sklad je hibridni naložbeni instrument, ki združuje značilnosti indeksnega sklada in vzajemnega sklada. Udeleženci igrajo vlogo oblikovalcev trga.
Kadar je nekdo pripravljen vlagati v različne naložbene sheme, mora vedeti, katera shema bo zagotovila dobro donosnost po nizki ceni in v kratkem času. Za to je treba razumeti razliko med vzajemnimi skladi in ETF.
Primerjalna tabela
| Podlaga za primerjavo | Vzajemni sklad | ETF |
|---|---|---|
| Pomen | Strokovno voden investicijski nosilec, kjer se zbirajo in tržijo viri iz več vlagateljev, se imenuje vzajemni sklad. | ETF je investicijska shema, ki sledi indeksu in je navedena na borzi. |
| Preglednost | Četrtletno razkritje imetij. | Dnevno razkritje imetij. |
| Delniške delnice | Da | Ne |
| Stroški | Povprečno razmerje stroškov je visoko. | Povprečno razmerje stroškov je manjše. |
| Upravljanje | Aktivno | Pasivno |
| Trgovanje | V / iz hiše sklada. | Za / od drugega investitorja na trgu. |
| Cena transakcije | NAV | Navedena cena |
| Trgovalni račun | Ni zahtevano | Potrebno za transakcijo. |
| Posredništvo | Ni plačano, ker so sredstva kupljena neposredno. | Treba je plačati. |
| Davek | Visok davek na kapitalski dobiček se pobira zaradi pogostih trgovanj. | Primerjalno nizek davek se pobira. |
Opredelitev vzajemnega sklada
Vzajemni sklad, kot nakazuje njegovo ime, je nekakšen investicijski sklad, ki je sklad sredstev, zbranih od več vlagateljev za vlaganje v finančna sredstva. Skladi upravljajo in nadzirajo portfeljski strokovnjaki, imenovani upravljavci skladov v imenu imetnikov enot premoženja, ki sredstva po lastni presoji vlagajo v diverzificirane naložbe, kot so delnice, zadolžnice, obveznice in drugi finančni instrumenti.
Proces naložb vzajemnih skladov
Vsak vlagatelj ima v lasti delnice sorazmerno. Delnice, ki jih ima imetnik deleža, predstavljajo njihov delež v skladu. Vlagatelji so prav tako upravičeni do dobička ali izgube, kot je lahko primer, ko se vrednostni papirji prodajajo.
Ker je vzajemni sklad kolektivna naložba, tveganje, ki je nad investitorjem podano, ne zahteva velikih naložb, ampak le z majhno investicijo lahko oseba pridobi koristi portfeljske naložbe.
Opredelitev ETF
Borzni sklad ali ETF je vrsta indeksnega sklada, ki je uvrščen na borzo vrednostnih papirjev in se z njimi trguje. To je investicijski nosilec, ki sledi indeksu, kot sta Nifty ali Sensex. Gre za paleto razpršenega portfelja, ki sledi donosu in donosom zadevnega indeksa. Opravlja paket sredstev, kot so delnice, obveznice, valute, opcije itd.
ETF je kolektivna naložba, ki ima koristi od nakupa in prodaje določenega vrednostnega papirja. Sklad doživlja nihanja cen, saj se z njimi trguje skozi ves trgovalni dan. Sklad je visoko likviden in vlagateljem zagotavlja nižje stroške.
Ključne razlike med vzajemnim skladom in ETF
Glavne razlike med vzajemnim skladom in ETF so navedene spodaj:
- Vzajemni sklad je opredeljen kot investicijski sklad, v katerem več vlagateljev združi svoj denar za naložbe v diverzificirane vrednostne papirje. Indeksni sklad, ki sledi indeksu in je uvrščen na borzo in se trguje na finančnem trgu, je znan kot borzni trg ali ETF.
- V vzajemnem skladu so izkazani deleži četrtletno, medtem ko je dnevno razkritje imetij v ETF.
- Povprečni stroškovni delež vzajemnega sklada je višji od ETF.
- V vzajemnem skladu je nakup in prodaja delnic potekala iz sklada. Nasprotno pa se trgovanje v ETF-u opravlja med dvema investitorjema na sekundarnem trgu.
- V vzajemnem skladu se s sredstvi trguje na podlagi čiste vrednosti sredstev (NAV). Za razliko od ETF, s katerim se trguje na borznih cenah in ne na NAV.
- Borzni skladi veljajo za davčno učinkovitejše od vzajemnih skladov, saj je zaradi pogostih trgovanj njihov davek na kapitalski dobiček višji.
- Ker se ETF trguje na borzi, je za nadaljevanje transakcije potreben račun za trgovanje z delnicami. Za razliko od vzajemnih skladov, kjer ni potrebe po trgovanju z delnicami za nakup vzajemnega sklada.
- Posredovanje se izplača v ETF, ne pa v vzajemnem skladu.
- Vzajemni sklad se lahko izda v delnem znesku, medtem ko se ETF ne more prodati v frakciji.
- Vzajemne sklade aktivno upravljajo upravljavci skladov, tj. Sredstva se neprestano kupujejo in prodajajo, da bi presegli trg. Vendar pa imajo sklade ETF pasivno upravljanje, saj se običajno ujemajo z določenim indeksom.
Zaključek
Razen zgoraj navedenih razlik, obstajajo številni podobni vidiki v obeh naložbenih nosilcih, kot sta oba portfelja, tj. Lahko vlagate v diverzificirane finančne instrumente, kot so delnice, obveznice in druga sredstva, prek enega samega sklada. Vodijo jih strokovnjaki s področja portfelja.
